Inteligența artificială schimbă balanța: acțiuni asiatice în ascensiune, în timp ce sua scad

Contextul general: temeri legate de ia în sua

Preocupările legate de impactul potențial al inteligenței artificiale (IA) asupra industriei de servicii software, juridice și imobiliare din Statele Unite generează o presiune descendentă asupra acțiunilor americane. În contrast, acțiunile asiatice beneficiază de această situație, stimulată de o cerere crescută pentru principalii producători de cipuri din regiune, care domină lanțul de aprovizionare global al industriei IA. Acest fenomen se manifestă printr-o creștere semnificativă a indicelui MSCI Asia Pacific, depășind cu mult performanța indicilor de referință americani.

Performanța indicelui msci asia pacific

În 2024, indicelui MSCI Asia Pacific a înregistrat o creștere de peste 12%, în timp ce S&P 500 a scăzut cu 0,2%, iar Nasdaq 100, puternic influențat de sectorul tehnologic, a pierdut aproximativ 2%. Această divergență indică o schimbare a preferințelor fondurilor globale, care se orientează către producătorii de hardware, unii dintre aceștia fiind localizați în Asia, datorită cheltuielilor masive necesarepentru dezvoltarea IA.

Beneficiarii asiatici: samsung și tsmc

Samsung Electronics Co. beneficiază de creșterea prețurilor la cipuri de memorie, în timp ce rolul crucial al Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), principalul producător de cipuri pe contract din lume, susține acțiunile taiwaneze. Investitorii au înregistrat cea mai mare achiziție de acțiuni Samsung din afara țării, urmată de o creștere substanțială a acțiunilor taiwaneze. Acțiunile Kioxia au crescut cu 15% după o previziune optimistă privind rezultatele, datorită cererii sporite pentru IA.

De ce asia este mai rezilientă

Prezența puternică a producătorilor avansați de cipuri, a fonderiilor de semiconductoare și a asamblorilor în Asia este un factor cheie în rezistența regiunii la recentele scăderi de pe Wall Street. Anunțurile recente ale Micron despre deficitul de cipuri de memorie și ale Nvidia despre cheltuielile sustenabile au consolidat această percepție. Această infrastructură upstream este crucială pentru dezvoltarea și implementarea IA.

Impactul asupra diferitelor sectoare

Deși acțiunile de software din Asia, precum Kingdee International Software și companiile indiene de servicii tehnologice, au fost afectate de declinul global, impactul a fost mai mic în comparație cu SUA. Sectoarele imobiliare și de asigurări din Asia au demonstrat o rezistență remarcabilă, cu creșteri de 15% și 6,2% respectiv. Acest lucru se datorează faptului că aceste industrii sunt mai puțin susceptibile la perturbări cauzate de IA.

Perspective viitoare: ia și tsmc

TSMC se apropie de o ponderare de 45% în indicele Taiex din Taiwan, triplu față de acum un deceniu, subliniind importanța sa crucială. Investitorii se concentrează pe „facilitatorii IA”, cum ar fi producătorii de cipuri. Alphinity Investment Management a declarat că TSMC rămâne o investiție de interes, deoarece „toate căile către IA duc către TSMC”. Aceasta sugerează o perspectivă optimistă pentru acțiunile asiatice, datorită rolului lor vital în ecosistemul IA și a valorilor mai atractive.